要觀察中國(guó)創(chuàng)投大潮的沉浮，再也沒(méi)有比p2p和o2o更合適的領(lǐng)域了，盛如春日百花齊盛開(kāi)，衰如深秋落葉蕭蕭下。
只是，相比于魚(yú)龍混雜、跑路詐騙、丑聞?shì)叧龅膒2p行業(yè)，o2o相對(duì)來(lái)說(shuō)沒(méi)有越過(guò)法律邊界。但是合規(guī)性也遭遇了政策的左右搖擺，而且，相對(duì)于割裂的p2p行業(yè)，o2o巨頭之間貼身纏斗，競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)如水火，因此出現(xiàn)了多起具有里程碑意義的合并事件，如滴滴快的合并等等，而合并、關(guān)門(mén)等等都是大局初定的關(guān)鍵標(biāo)志。
總之，2016年，是很多細(xì)分o2o領(lǐng)域的定局之年，雖然龍頭仍然在擴(kuò)展，尚不知能往前走多遠(yuǎn)，但是九成跟隨者已是末路黃花，看不見(jiàn)明日朝陽(yáng)。
一、政策成為o2o勝負(fù)關(guān)鍵手
2016年，隨著市場(chǎng)格局的基本穩(wěn)定，o2o友商之間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸減少，也就說(shuō)市場(chǎng)力量不再是o2o領(lǐng)域的第一變革力，相反，政策，成為了決定o2o盛衰的關(guān)鍵力量。
先說(shuō)滴滴吧，在陸續(xù)合并快的和中國(guó)優(yōu)步之后，一家獨(dú)大的滴滴，在市場(chǎng)上可以說(shuō)是所向披靡，成為了出行o2o不可撼動(dòng)的王者，而其后的跟隨者易到和神州，只能在小眾市場(chǎng)占據(jù)一角，按說(shuō)，滴滴度過(guò)了艱難的血拼期，應(yīng)該躺著賺錢(qián)了。
但是，滴滴的2016年，日子卻并不太平———解決掉市場(chǎng)上的一個(gè)個(gè)勁敵之后，更兇猛的是左右搖擺的政策利劍。
今年7月出臺(tái)的國(guó)家版新政《網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租汽車經(jīng)營(yíng)服務(wù)管理暫行辦法》，對(duì)于網(wǎng)約車持鼓勵(lì)和包容態(tài)度，當(dāng)時(shí)，無(wú)論是輿論、乘客還是司機(jī)，以及滴滴公司，無(wú)不歡欣鼓舞。不過(guò)，該政策其實(shí)已經(jīng)留下可能逆轉(zhuǎn)的后門(mén)————國(guó)家版新政給了地方政府較大的自主決策權(quán)。
接著到了10月，隨著北上廣深等地的網(wǎng)約車政策陸續(xù)出臺(tái)，政策的風(fēng)向完全變化了，比如嚴(yán)苛限制本地牌照，對(duì)拼車價(jià)格量化管控等等。
不過(guò)，轉(zhuǎn)機(jī)隨后又出現(xiàn)了，到了10月底，成都、貴陽(yáng)等城市的網(wǎng)約車新政陸續(xù)公布，這些細(xì)則對(duì)車輛沒(méi)有任何軸距、排量的要求，對(duì)于戶籍限制也松綁了，其政府的開(kāi)明和包容程度，卻超越了一線城市北上廣深。
從以上政策的左右搖擺，以及地區(qū)差異可見(jiàn)，未來(lái)關(guān)于網(wǎng)約車新政的博弈還將持續(xù)。其實(shí)，不妨用螞蟻金服的命運(yùn)類比下滴滴。
滴滴的創(chuàng)始人程維等，也出身于阿里系，滴滴目前遭遇的政策困境，和當(dāng)年的螞蟻金服有頗多類似之處。比如，余額寶的火爆，曾引起了央行相關(guān)司局以及傳統(tǒng)銀行的恐慌，擔(dān)心余額寶沖擊了銀行的存款體系。而支付寶涉足線下支付體系，也讓過(guò)去牢牢把控線下支付市場(chǎng)的銀聯(lián)大動(dòng)肝火。
其實(shí)，相關(guān)主管部門(mén)的保守也可以理解，遇到新情況新問(wèn)題新業(yè)態(tài)，過(guò)去的那一套管控體制失靈了，而求穩(wěn)的執(zhí)政訴求，又導(dǎo)致政策的適配總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)慢于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的速度。
但是，無(wú)論如何，最后的勝利者總是屬于創(chuàng)新者，比如，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)的恐慌，并未阻擋了螞蟻金服的發(fā)展壯大，根據(jù)最新消息，螞蟻金服的估值已經(jīng)高達(dá)750億美金，甚至超越了美國(guó)著名投行高盛。
不過(guò)，并不是所有的o2o公司都能在政策變化中靈活騰挪。比如回家吃飯類創(chuàng)業(yè)公司，今年7月，國(guó)家食藥監(jiān)總局官員強(qiáng)調(diào)稱，“家庭廚房”類私廚平臺(tái)亦需獲得食品經(jīng)營(yíng)許可。高壓之下，家廚分享平臺(tái)類產(chǎn)品紛紛離場(chǎng)。起步最早、規(guī)模最大的回家吃飯，其命運(yùn)沒(méi)有絲毫樂(lè)觀的跡象。
同樣面對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，為何滴滴和回家吃飯的抗壓能力截然不同？其實(shí)很簡(jiǎn)單，打車軟件的用戶規(guī)模遠(yuǎn)超私廚平臺(tái)，打車解決的是市場(chǎng)剛需，因此，主管部門(mén)不會(huì)一巴掌拍死。其次，由于滴滴在出行領(lǐng)域包含了出租車、拼車、快車、專車、大巴等多種業(yè)態(tài)，而且覆蓋的城市也遍布全國(guó)各地，因此有了較大騰挪空間；最后，當(dāng)?shù)蔚蔚囊?guī)模和用戶量足夠大時(shí)，滴滴在某種程度上，也獲得了和主管部門(mén)博弈的能力。而博弈的主要法寶，就是基于龐大用戶群而主導(dǎo)的社會(huì)輿論壓力。相反，回家吃飯，畢竟是個(gè)小眾需求，面對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，幾無(wú)任何逃生和博弈的能力。
不難預(yù)料的是，隨著o2o行業(yè)的大局初定，以及o2o在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中的占比越來(lái)越高，未來(lái)，政府主管部門(mén)的規(guī)范化管理必將越來(lái)越多，因此，主管部門(mén)的政策松緊程度，也將成為未來(lái)一兩年，影響o2o行業(yè)前景的最重要因子，尤其是那些公共屬性明顯的領(lǐng)域，比如公共出行，以及飲食等領(lǐng)域。
而短租、美業(yè)等領(lǐng)域，暫時(shí)還未出臺(tái)相關(guān)法規(guī)，也是因?yàn)?，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，這些領(lǐng)域，其公共屬性不明顯，因此，政府之手并沒(méi)有伸過(guò)來(lái)。
二、從0到1還是從1到n？
在o2o領(lǐng)域，存在兩類公司，一個(gè)是專注性公司，一個(gè)是所謂的多元化公司或者說(shuō)平臺(tái)化公司。有意思的是，目前估值最高的o2o公司，都是專注型公司，在美國(guó)是優(yōu)步和airbnb，在中國(guó)是滴滴。
這就很有意思了，為何業(yè)務(wù)越縱深的公司，估值反而越高？而那些業(yè)務(wù)龐雜的公司，比如58到家等等，去年曾經(jīng)融資3億美金，號(hào)稱已經(jīng)達(dá)到了10億美金估值，而現(xiàn)在滴滴的估值是340億美金，是58到家的34倍！一個(gè)覆蓋了美業(yè)、保潔、搬家、洗車、月嫂、按摩等多個(gè)領(lǐng)域的上門(mén)o2o公司，卻干不過(guò)只專注于出行o2o的公司？
看似有點(diǎn)不合情理，但細(xì)想?yún)s在情理之中。
其實(shí)，那先廣鋪業(yè)務(wù)、全面開(kāi)花的o2o平臺(tái)，忽略了賣(mài)產(chǎn)品與賣(mài)服務(wù)的絕對(duì)差異。
賣(mài)產(chǎn)品方面，萬(wàn)能的淘寶和啥都賣(mài)的京東，將一眾友商拋在了后面，原因是什么？
雖然書(shū)、化妝品、小家電是完全不同的種類，但是在產(chǎn)品的流程化方面，這些產(chǎn)品并沒(méi)有多少差異。只要解決好信息流、物流、支付流三大基礎(chǔ)設(shè)施就足夠了，因?yàn)橄M(fèi)者買(mǎi)書(shū)和買(mǎi)小家電的訴求以共性為主：可選品牌和產(chǎn)品豐富、性價(jià)比高、送貨迅速，因此，京東能夠從賣(mài)家電迅速橫向擴(kuò)展品類，通過(guò)品類的豐富，能夠作大規(guī)模，籠絡(luò)更多用戶，而相反，那些專注于書(shū)籍的當(dāng)當(dāng)、專注于買(mǎi)衣服的凡客、專注于賣(mài)鞋的好樂(lè)買(mǎi)、專治于賣(mài)包的麥包包都衰落了，淘寶和京東卻越發(fā)兇悍強(qiáng)大。
而賣(mài)服務(wù)和賣(mài)產(chǎn)品完全不同！賣(mài)服務(wù)的核心在線下，必須專業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)、一致性、態(tài)度好，因此，賣(mài)服務(wù)可比賣(mài)產(chǎn)品南多了。
58到家上，既有保潔和搬家速運(yùn)等相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)，也有專業(yè)程度高的美業(yè)服務(wù)，美業(yè)屬于高品質(zhì)的非標(biāo)增值服務(wù)，女用戶會(huì)對(duì)服務(wù)質(zhì)量吹毛求疵。你能在路邊理發(fā)攤看到大爺花兩塊錢(qián)刮個(gè)光頭，但是，你看到過(guò)衣著時(shí)髦的女士，在線下的五金雜貨店美甲美容美發(fā)化妝？自然，也很難想象在互聯(lián)網(wǎng)上，以58到家的基因和品牌，能做好非標(biāo)化的美業(yè)業(yè)務(wù)以及月嫂等業(yè)務(wù)。
這個(gè)道理，就跟阿里把天貓從淘寶獨(dú)立出來(lái)一樣，一個(gè)是萬(wàn)能開(kāi)放的大集市，一個(gè)是確定性的線上商城，混雜在一起，基因沖突，沒(méi)區(qū)隔就沒(méi)出路。
因此，58到家這種在用戶和服務(wù)兩個(gè)維度都多元化的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，最適合技術(shù)含量低的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。
另外，根據(jù)彼得泰爾的理論，一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司要切入市場(chǎng)，必須先從0到1，先從一個(gè)小切口伸入，建立了壁壘，積累了足夠多的競(jìng)爭(zhēng)力，扎牢了根基，再?gòu)?到n，橫向擴(kuò)展。
而目前58到家上的業(yè)務(wù)，在保潔領(lǐng)域遭遇了e家潔，在美業(yè)領(lǐng)域遭遇了河貍家，而在搬家領(lǐng)域未來(lái)還可能和滴滴形成競(jìng)爭(zhēng)，而且，58到家目前在這些細(xì)分領(lǐng)域都不是老大，也就是說(shuō)，58到家集合了一大批自身并沒(méi)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)，越過(guò)了從0到1環(huán)節(jié)，直接從1到n，看似業(yè)務(wù)很多元，平臺(tái)很萬(wàn)能，但是由于根基不牢，服務(wù)體驗(yàn)也難提升，整體競(jìng)爭(zhēng)力并不強(qiáng)，這也是58到家啥都干，估值卻只是滴滴1/34的根本原因。
反觀滴滴，其業(yè)務(wù)擴(kuò)展，確實(shí)嚴(yán)格踐行了從0到1、從1到n的發(fā)展邏輯，而且，由于滴滴只專注于出行領(lǐng)域，在這個(gè)領(lǐng)域不斷縱深，提升服務(wù)質(zhì)量，因此，能夠保證在業(yè)務(wù)擴(kuò)張時(shí)，服務(wù)體驗(yàn)不降低。
因此，最近1年，曾經(jīng)夢(mèng)想打造30億美金估值的58到家，并無(wú)后續(xù)的融資消息，相反，今年4月，還傳出了58到家要被京東到家合并的消息，盡管這消息最后并未成真，也說(shuō)明創(chuàng)投市場(chǎng)，并未對(duì)58到家的未來(lái)達(dá)成樂(lè)觀的共識(shí)。
更有意思的是，58到家的去年10月的投資人之一是阿里，今年4月，又作為主要領(lǐng)投方，投資了餓了么，給后者的估值是45億美金，是58到家的4倍有余。
因此，在o2o領(lǐng)域或許證明了一個(gè)道理，那就是，扎實(shí)的做好從0到1,比好高騖遠(yuǎn)的冒進(jìn)從1到n，快速鋪大攤子更英明。
三、優(yōu)勝劣汰，二八法則
回望整個(gè)o2o行業(yè)，興盛于2014年，融資規(guī)模和關(guān)注熱度，在2015年上半年達(dá)到鼎盛，而在2016年，則徹底進(jìn)入寒冬。
而其中一些細(xì)分o2o行業(yè)，其實(shí)從2015年初，二八效應(yīng)就開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)。記得2015年3月，我曾經(jīng)寫(xiě)了一篇稿子，《醒醒吧，2015年美業(yè)O2O風(fēng)口將關(guān)閉》，有位做江蘇傳統(tǒng)制造業(yè)出身的暴發(fā)戶，看到這篇稿子聯(lián)系我說(shuō)，他本來(lái)也想跟風(fēng)互聯(lián)網(wǎng)，投資一個(gè)美業(yè)o2o項(xiàng)目，看了我的稿子，他打消了念頭，一年后，他還專門(mén)感謝我，慶幸自己沒(méi)有頭腦發(fā)熱亂燒錢(qián)。
年初的時(shí)候，整個(gè)美業(yè)o2o的app，隨便一搜多有近千個(gè)———而整個(gè)美業(yè)o2o的市場(chǎng)，估計(jì)也就千億規(guī)模，不可能容納上千個(gè)公司。有時(shí)候覺(jué)得一級(jí)市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)者和投資者，似乎并不比二級(jí)市場(chǎng)的散戶精明多少，眼紅跟風(fēng)，追漲殺跌，看到別人融資就貿(mào)然出手，豈不知人家已經(jīng)占領(lǐng)了市場(chǎng)先機(jī)，除非有明顯領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，后來(lái)者很難后來(lái)居上。
因此，2015年3月時(shí)，美業(yè)o2o的領(lǐng)頭羊是河貍家，一年后，美業(yè)o2o的龍頭依然是河貍家。
而且，河貍家在美甲領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟之后，其業(yè)務(wù)又開(kāi)始橫向擴(kuò)展，當(dāng)然，橫向擴(kuò)展并不是盲目的，而是以中產(chǎn)階級(jí)女性用戶為核心用戶。
在類目方面除了去年三月上線的美甲、美睫、美妝等美業(yè)o2o項(xiàng)目，目前又新增客單價(jià)高、專業(yè)性強(qiáng)的醫(yī)美、體雕項(xiàng)目，與專業(yè)醫(yī)美機(jī)構(gòu)開(kāi)展廣告引流合作，目前主要項(xiàng)目包括水光針、玻尿酸、瘦臉針等，合作對(duì)象均為北京、上海、杭州規(guī)模前20的醫(yī)美機(jī)構(gòu)。
而在覆蓋區(qū)域上，河貍家在覆蓋城市和類目方面持續(xù)發(fā)力，目前以前覆蓋了11個(gè)一線城市。而且，在整個(gè)美業(yè)o2o領(lǐng)域，最后活下來(lái)的那家，必然也活得最好，哪怕遭遇資本寒冬，對(duì)于行業(yè)龍頭，反而是好事。
因?yàn)楦S者都逐漸倒閉、關(guān)門(mén)或者被并購(gòu)，這些平臺(tái)的用戶，都流向龍頭企業(yè)，作為河貍家這樣的龍頭，就能承接整個(gè)行業(yè)的用戶流量。其次，隨著跟風(fēng)者如嘟嘟美甲等友商的勢(shì)弱，河貍家也不用再燒錢(qián)、打價(jià)格戰(zhàn)和跟隨者搶客戶，所以可以開(kāi)始逐漸越過(guò)盈虧平衡線，實(shí)現(xiàn)正向現(xiàn)金流。
在整個(gè)o2o的大盤(pán)子中，美業(yè)o2o只是一個(gè)細(xì)分行業(yè)的案例。其他領(lǐng)域同樣如此，比如活到最后的滴滴，其實(shí)也是創(chuàng)業(yè)最早的出行o2o公司。整個(gè)出行o2o的市場(chǎng)、用戶、估值在不斷提升，但是各個(gè)公司的增長(zhǎng)并非同步的，勝者愈勝，弱者愈弱，最終，在連續(xù)合并了快的和中國(guó)優(yōu)步后，只留下一家獨(dú)大的滴滴。
總之，無(wú)論是在高頻的出行o2o市場(chǎng)，還是在相對(duì)低頻、細(xì)分的美業(yè)o2o市場(chǎng)，大局已定，后來(lái)者基本再無(wú)翻身的可能，因此，2015年之前，o2o的創(chuàng)業(yè)公司是和友商在競(jìng)爭(zhēng)，而2016年之后，o2o公司的最大對(duì)手是自己，只有不斷自我改良提升，擁抱變化，才能走得更遠(yuǎn)更久更快。
回望過(guò)去，如果是2014是o2o的初興之年，2015年是纏斗之年，而2016年，則是定局之年，轟轟烈烈的o2o行業(yè)，卻在兩三年之間已經(jīng)完成了一個(gè)決定性的周期，對(duì)優(yōu)步、新美大、滴滴、河貍家這樣的巨頭或者獨(dú)角獸公司來(lái)說(shuō)，過(guò)去三年鐵馬冰河波瀾壯闊，但是對(duì)那些被關(guān)門(mén)、被合并的失敗者來(lái)說(shuō)，3年卻已走過(guò)沒(méi)有輪回的生死場(chǎng)，只能成為注定被遺忘的歷史塵埃，縱然公平，又何嘗不殘忍！
